«…Когда будет написана история этого периода, люди поймут, что множество решений, сделанных на Уолл-стрит, принимались лет за десять до того, как я стал Президентом», — так Джордж Буш ответил на вопрос тележурналиста о том, чувствует ли он свою ответственность за происходящий ныне экономический кризис.

Эта фраза, сказанная 43-м президентом США на излете его полномочий в интервью телеканалу Эй-би-си, не была по достоинству оценена мировыми СМИ. А зря. Заслужив звание одного из худших руководителей государства в американской истории, Дж. Буш-младший воспринимается большинством журналистов как президент-неудачник, а его декабрьские откровения интерпретируются лишь как попытка оправдаться перед американцами за войну в Ираке, экономический кризис и многие другие «проколы» в деятельности администрации, которые вменяются в вину лично Бушу.

В то же время сегодняшний экономический кризис, бесспорно являясь темой номер один в СМИ, так и не получил простого и четкого объяснения. Все говорят и пишут в основном о текущих его последствиях — сокращении ВВП, грандиозных убытках в финансовом секторе, резонансных банкротствах и т. п., тогда как реальные причины мирового кризиса, а уж тем более вероятный сценарий его развития в ближайшие годы остаются своеобразной зоной умолчания в мировом медиапространстве. Однако достаточно отбросить навязываемые нам стереотипы и посмотреть на ситуацию свежим взглядом, чтобы сделать немало интересных выводов.

Например, если вникнуть в вышеприведенную фразу Буша, то станет понятно, что он в ответ на вопрос о своей причастности к кризису фактически снял с себя всякую ответственность, сославшись на какие-то решения, принятые на Уолл-стрит в период до 1991 г.

Логично предположить, что некие люди на Уолл-стрит, принимая подобные решения, упомянутые Бушем, представляли себе их вероятные последствия (т. е. не просто предвидели нынешний экономический кризис, но пытались «запрограммировать» направленность его развития), имели дальнейший план действий (схему управления кризисом), а главное — наметили результат, который должен быть достигнут в конечном итоге.

Звучит неожиданно? Но беспристрастный анализ политики американской администрации последних лет только подтверждает такую интерпретацию прошлогодних откровений Буша. А главное — позволяет определить как режиссеров глобальной драмы под названием «мировой экономический кризис», так и преследуемую ими цель.

Впрочем, не будем сразу вдаваться в конспирологию и искать мировой заговор, инициаторы которого якобы используют глобальную экономическую катастрофу в качестве инструмента для достижения своих целей. Безусловно, развертывающийся на наших глазах экономический кризис имеет объективные предпосылки для своего развития, которые несложно выявить, отбросив словоблудие разномастных либералов и опираясь на базу мировой экономической науки.

«Маркс слишком важен для нас…»

Разговор уместно начать с цитаты, приписываемой лауреату Нобелевской премии в области экономики, автору классического учебника «Экономикс» Полу Самуэльсону: «Маркс слишком важен для нас, чтобы оставлять его марксистам».

Действительно, сейчас мы наблюдаем прежде всего классический кризис перепроизводства, знаменующий завершение очередного экономического цикла. Периодическое возникновение кризисов в капиталистической экономике обусловлено имманентным (изначально внутренне присущим) капитализму противоречием, которое описал еще Карл Маркс: частная собственность на средства производства вступает в конфликт с общественным характером труда.

Одно из проявлений этого конфликта — изъятие владельцами капитала части прибавочной стоимости в произведенной продукции, что приводит к концентрации богатства в руках ограниченного круга капиталистов. Но в то же время это является причиной постоянного отставания совокупного платежеспособного спроса от объема производства предметов потребления (ведь капиталисты тратят на свое потребление мизерную часть изъятой прибавочной стоимости, используя ее для накопления капитала).

Если рассмотреть условную модель некоей изолированной экономики, то вся произведенная в ней за определенный период продукция не может быть куплена потребителями, так как их платежеспособный спрос отстает от суммарного предложения товаров ровно на величину чистой прибыли владельцев средств производства (капиталистов). Естественно, мы рассуждаем с изрядной долей упрощения, в частности не учитывая инвестиционный спрос капиталистов и вклад государственного сектора, но суть от этого не меняется.

Итак, этот дисбаланс накапливается, что периодически приводит к кризисам перепроизводства, которые характеризуются выпуском предметов потребления (предложением), превышающим платежеспособный спрос, а также перенакоплением основного капитала, т. е. созданием избыточных производственных возможностей.

Именно такой — классический — кризис перепроизводства мы и наблюдаем сегодня. Активное изучение феномена цикличности подобных кризисов (разного масштаба) в экономике и построение соответствующих теорий начались еще в XIX в.

Сегодня теория экономических циклов достаточно хорошо проработана и имеет множество сторонников среди западных экономистов. Значительный вклад в ее становление и развитие внесли и отечественные ученые.

Еще в 20-е годы прошлого века известный русский экономист Николай Дмитриевич Кондратьев обосновал теорию больших циклов экономической конъюнктуры длительностью 40—60 лет. Проанализировав некоторые макроэкономические показатели стран Западной Европы и США с 1790-го по 1920 г., он обнаружил синхронные изменения значений этих показателей в долгосрочном периоде.

Опираясь на разработанную его предшественниками теорию среднесрочных (малых) экономических циклов и периодических кризисов, Н. Д. Кондратьев описал механизм функционирования больших циклов, получивших в экономической науке название Кондратьевских (К-циклов). Ученый выделил две фазы волны этих циклов — повышательную и понижательную, раскрыл взаимосвязь «больших» и «малых» циклов, а также предложил эффективную модель долгосрочного прогнозирования экономической динамики мирового хозяйства. В частности, выделив 1920 г. как переломную точку и начало понижательной волны большого цикла, Кондратьев фактически предсказал мировую депрессию 20—30-х годов.

Механизм этих циклов двойствен: с одной стороны, их причиной является воздействие накапливаемых дисбалансов, возникающих в капиталистической экономике вследствие классического противоречия между трудом и капиталом, а с другой — цикличность обусловлена постепенным формированием нового уклада экономики, прежде всего развитием средств производства. Например, эпоха паровых двигателей (первый К-цикл) завершилась грандиозной «Длинной депрессией» 70-х годов XIX в., на смену ей пришла эпоха промышленного переворота (второй К-цикл) и т. д.

Но все же фундаментальным фактором цикличности выступает имманентное несовершенство капитализма, приводящее к постоянным кризисам — Кондратьев в своем исследовании указывал на то, что цикличность будет существовать, пока существует капиталистический способ производства.

Уже после смерти ученого его последователи, опираясь на индикаторы реальной экономики и предложенную Кондратьевым модель анализа, предсказали период нефтяных кризисов и стагфляции (период, в течение которого хроническая инфляция сопровождается спадом или стагнацией экономической активности) 1970-х годов в рамках понижательной фазы четвертого Кондратьевского цикла. Сегодняшний глобальный экономический кризис для адептов теории Кондратьева также был давно ожидаем — разными исследователями начало понижательной фазы пятого К-цикла датировалось с 2000-го по 2007 г. В свою очередь начало следующей волны роста в новом, шестом К-цикле, ожидается не ранее 2020 г.

В этой связи необходимо отметить два момента.

Во-первых, несостоятельность навязываемого нам мнения, что кризис якобы «взялся неизвестно откуда» и его никто не ждал, — для экономистов, знакомых с теорией К-циклов, сегодняшний кризис был прогнозируем достаточно давно. Рискнем предположить, что среди ожидающих нынешнего спада экономики были и некие «парни с Уолл-стрит» (назовем их так), о «решениях» которых говорил Буш.

Во-вторых, следует указать на ложность оптимистичных утверждений, будто бы «дно кризиса» уже пройдено и в начале следующего года наступит новый цикл роста экономики (на что, собственно, и рассчитывает украинское правительство, судя по публичным выступлениям его членов).

Увы, опираясь на теорию Кондратьева и анализируя ход волн спада в двух предыдущих циклах (ознаменовавшихся соответственно «Великой депрессией» 1929—1933 гг. и нефтяным кризисом 1974-го), придется разочаровать оптимистов. Если в ходе Великой депрессии понижательная волна заняла около 20 лет (начавшись, по данным разных исследователей, около 1920-го и завершившись в 1936—1940 гг.), а следующий цикл падения глобальной экономики затянулся на 15—19 лет (с 1966—1971-го до 1980—1985 гг.), то наивно надеяться, что нынешний спад продлится меньше времени.

Даже приняв 2000-й за начало нынешнего понижательного цикла, мы можем рассчитывать на возобновление роста глобальной экономики только к 2015 г. Как видим, чаяния нашего Кабмина — «нам бы ночь продержаться да день простоять», а там, глядишь, американцы с европейцами что-нибудь да придумают, — совершенно несостоятельны. Если хотим выжить (в прямом смысле слова), то думать придется самим.

Нелегкий путь к финансовому капитализму

Прежде чем продолжить обзор фундаментальных причин сегодняшнего мирового кризиса, необходимо сделать небольшое отступление и поговорить об эволюции капиталистической системы, важным фактором которой являются попытки разрешения имманентного противоречия капитализма.

В классической капиталистической экономике уничтожение избыточного капитала осуществлялось стихийно — через естественные для этой формации периодические кризисы перепроизводства. Но в ходе дальнейшей эволюции классический капитализм превратился в империализм, и на этом этапе развития нейтрализация избыточного капитала в «передовых» странах капиталистической экономики происходила путем внешней экспансии.

Вместо того чтобы «сгореть» в топке очередного кризиса перепроизводства, избыточный капитал направлялся в третьи страны, позволяя ведущим империалистическим державам эксплуатировать трудовые и природные ресурсы своих колоний или просто зависимых государств. «Для старого капитализма, с полным господством свободной конкуренции, типичен был вывоз товаров. Для новейшего капитализма, с господством монополий, типичным стал вывоз капитала», — отмечал В. И. Ленин в классической работе «Империализм, как высшая стадия капитализма».

Впрочем, экспансия капитала не избавила от циклических кризисов, самый известный из которых — Великая депрессия — случился на пике могущества империализма. Более того, именно внешняя экспансия капитала превратила эти кризисы в глобальные, затрагивающие всю планету как в экономическом смысле, так и в политическом. Великая депрессия как раз и стала своеобразным финальным аккордом империалистического этапа, ознаменовав собой окончание эпохи империй, а последовавшая за ней Вторая мировая война открыла новую страницу в развитии капитализма.

Экономическое и геополитическое могущество СССР, ставшее неоспоримым в послевоенное время, не только сделало невозможным дальнейшее расширение капиталистической экспансии, но и заставило страны Запада искать новые механизмы развития капиталистической системы. К тому же диктовала свои условия необходимость соревноваться с социалистической системой за умы людей во всем мире: капитализм должен был получить «человеческое лицо», одновременно доказав свое экономическое превосходство.

Посему методам разрешения имманентного противоречия капитализма надлежало стать более гуманными, и классические кризисы перепроизводства, уничтожающие в экономике все «лишнее» (в том числе невостребованные трудовые ресурсы) уже не годились.

Архитекторы глянцевой витрины капитализма никак не могли допустить повторения ужасов, порожденных Великой депрессией, — волны массовых банкротств, гибели от голода миллионов людей в США, войны между крупнейшими империалистическими державами… а главное — очередного передела сфер влияния в мире.

Съеденное будущее

«Эликсиром молодости» для западной цивилизации стал финансовый капитализм, одним из основополагающих механизмов которого является система кредитного роста. Строго говоря, ссудный процент и система кредитного роста — неотъемлемый элемент капитализма на всех этапах его развития. Но в контексте разговора о нынешнем кризисе нас интересует попытка смягчить имманентное противоречие капитализма и обеспечить рост экономики путем эмиссии долгов и массированного кредитования потребителей.

С точки зрения решения конфликта между трудом и капиталом идея была достаточно проста: если потребители по причине отставания платежеспособного спроса от товарного предложения не могут купить всех производимых в экономике товаров и услуг — давайте одолжим им денег! Все товары будут приобретены, капиталисты получат дополнительную прибыль, часть которой направят на расширение производства; в результате появятся новые рабочие места, а значит, и новые потребители товаров. Экономика активизируется, начнется более интенсивный рост, в итоге доходы потребителей возрастут и они смогут выплачивать долги с процентами, а следовательно, банкиры смогут выдать еще больше кредитов. И цикл повторится вновь.

Долговое стимулирование экономики началось в послевоенный период, а с середины 70-х годов прошлого столетия превратилось в мощную долговую накачку экономики. Значительную роль в этом процессе играло массированное кредитование непосредственно потребителей, которое служило способом наращивания потребительского спроса в ответ на нефтяной кризис и рецессию тех лет.

Результат не заставил себя долго ждать — практически весь послевоенный рост экономик стран Запада так или иначе базировался на механизмах кредитного роста. Особенно характерен отрезок времени с начала 80-х годов XX в., когда феномен резкого роста ВВП в США (так называемый период рейганомики) возник в значительной мере благодаря действию программ массового кредитования потребителей.

Впрочем, схема кредитного стимулирования экономики имела два существенных недостатка.

Во-первых, она подразумевала постоянное расширение уровня кредитования потребителей. Ведь все заемщики, взявшие кредиты, по определению не могли бы рассчитаться со своими кредиторами: для этого в экономике просто не существует достаточного количества денег. Недостающую разницу составят проценты по кредиту — в американской экономике большая часть всех денег возникает как банковский кредит, т. е. банк вводит новые деньги в экономику, выдавая кредит. Но в этом случае в обращение запускается только основная часть ссуды, а вот проценты, которые должен погасить заемщик, не «напечатаны». Таким образом, погасить все кредиты заведомо невозможно (но это — тема для отдельного разговора.

Поэтому для поддержания работоспособности системы приходилось постоянно увеличивать уровень кредитной задолженности субъектов экономики и населения, а момент возможного расчета заемщиков с кредиторами превратился в сугубо теоретическое событие, возможное только на страницах учебников.

К тому же без постоянного расширения кредитования эта схема не только не могла эффективно функционировать, но и сама превращалась в угрозу для экономики. Как только долговая экспансия останавливалась, начинался обратный процесс — увеличение уровня неплатежей по кредитам, т. е. кредитный кризис.

Во-вторых, главный ее изъян состоит в том, что даже в случае постоянной долговой накачки экономики система долгового роста не отменяла периодические кризисы капитализма, а лишь предоставляла некоторую отсрочку. Ведь любой кредит дается под залог какой-либо собственности. Поэтому невозможно все время увеличивать уровень кредитования — рано или поздно наступит момент, когда вся собственность заемщика уже находится в залоге и ему просто нечего предложить в обеспечение нового кредита.

Эта ситуация в масштабах всей экономики означает, что «кредитный пузырь» достиг своего максимума и больше не может увеличиваться, а значит, уже не компенсирует дисбаланс между спросом и предложением. И, следовательно, экономический коллапс становится делом ближайшего времени. Более того, в этом случае масштабы кризиса перепроизводства будут несоизмеримо больше, чем в аналогичной ситуации, но без накачки кредитного пузыря, поскольку усугубляются мощным кредитным кризисом.

Именно с такой ситуацией сейчас столкнулась мировая экономика: кредитный пузырь достиг предела и его взрыв — уже свершившийся факт. Ипотечный кризис в США, который для многих ознаменовал собой видимое начало мировых финансовых неурядиц, как раз и является отчетливым сигналом начавшегося кредитного кризиса — второй фундаментальной причины сегодняшних глобальных экономических катаклизмов.

Темпы «накачки» кредитного пузыря и его размеры в мировой экономике, а также возможные последствия уже начавшегося кредитного кризиса мы можем приблизительно оценить на примере США. В американской экономике отношение долгов домохозяйств к номинальным доходам за период с 1980-го по 2008 г. выросло более чем вдвое — с 65 до 133%; т. е. сегодня здесь долги домохозяйств на 33% превышают их годовой доход. Государственный же долг США за этот период вырос еще драматичнее — с 1 трлн. долл. в 1980 г. до 11,85 трлн. долл. по состоянию на октябрь этого года, что уже превысило 80%(!) от прошлогоднего американского ВВП.

Некоторые исследователи идут дальше и рассматривают так называемый совокупный долг США — сумму долгов по всем секторам американской экономики (государственный долг плюс долги бизнеса, финсектора и домохозяйств). На сегодня эта цифра — 60 трлн. долл. — просто поражает, более чем вчетверо превышая американский ВВП. На каждого жителя США, включая младенцев и стариков, приходится около 200 тыс. долл. этого долга.

Как видим, уровень долговых обязательств в американской экономике уже давно превысил все разумные пределы, а очевидным следствием «схлопывания» кредитного пузыря является резкое снижение уровня текущего потребления американцев. Положение усугубится увеличением уровня невозвратов кредитов и дальнейшим развитием банковского кризиса, что вызовет кризис неплатежей. Эти факторы приведут к значительному снижению (по прогнозам многих экспертов, на 30—35%) ВВП Соединенных Штатов, что еще более усилит тяжесть протекания кризиса перепроизводства.

Более того, долговой коллапс вкупе с начавшимся кризисом перепроизводства создают уникальную ситуацию: их взаимодействие порождает синергетический эффект, и ожидания экспертов по поводу падения ВВП в США могут быть в реальности намного превышены.

Это касается и целого ряда других ведущих государств Запада, где многие годы сверхвысокое потребление осуществлялось за счет будущих доходов. Определение «проеденное будущее» вполне адекватно характеризует сегодняшнюю ситуацию в США и других «цивилизованных странах».

Третий кит кризиса — глобальная игра «Монополия»

Анализ фундаментальных причин кризиса будет неполным, если не упомянуть еще об одной особенности современного финансового капитализма — доминировании финансового сектора над реальной экономикой. Эта проблема в определенной степени даже признана на официальном уровне; к примеру, считается, что один из факторов, обусловивших сегодняшние потрясения на рынке, — чрезмерное увлечение финансистов разнообразными виртуальными финансовыми инструментами, в том числе так называемыми деривативами. По официальной версии, к кризису на финансовых рынках привело их дерегулирование — якобы государство ослабило контроль над финсектором, и алчные финансисты в погоне за прибылью создали массу новых виртуальных финансовых инструментов — фьючерсных, кредитных и т. п.

Впрочем, это не совсем так. В возникновении этого огромного спекулятивного нароста виноваты не финансисты — его породила сама система финансового капитализма. Ведь стоит попытаться объяснить несведущему в таких вопросах человеку суть рынка деривативов, как воочию убеждаешься в порочности современной экономической системы и крайней степени ее деградации.

Деривативы — это, попросту говоря, контракты, якобы дающие право купить или продать определенное количество базового актива (например, акций, облигаций, материальных активов и т. п.). Но цель покупки дериватива, как правило, состоит в получении не базового актива, а прибыли от изменения его цены, поэтому количество деривативов намного превышает количество базового инструмента. Т. е. если некий бизнесмен покупает фьючерс на нефть или на акции компании «Майкрософт», то его интересует, вероятнее всего, отнюдь не танкер черного золота и не партнерство с Биллом Гейтсом. Просто через оговоренное время он рассчитывает заработать на подорожавших акциях (или нефти), ни в коем разе не собираясь становиться владельцем этих активов.

По сути деривативы ближе ко всемирно известной игре «Монополия»: игроки точно так же оперируют виртуальными ценностями, вот только в игре с деривативами они делают ставки всамделишными деньгами, а потому прибыль (или же убытки) от этих операций вполне реальны.

Анализ ситуации с точки зрения разрешения имманентного противоречия капитализма ясно показывает: деривативы — просто еще одна надстройка для обеспечения нейтрализации излишнего капитала. Своеобразная виртуальная планета, куда можно экспортировать лишний капитал, чтобы чуть-чуть отсрочить неумолимо приближающийся кризис. Поэтому вполне корректно говорить, что сама система финансового капитализма породила огромный паразитический нарост виртуальных финансовых инструментов. Но очевидно, что емкость и этой «планеты» уже закончилась — финансовый рынок рухнул практически одновременно с кредитным и держится лишь на масштабных финансовых вливаниях центральных банков США и Европы.

А чтобы представить себе масштаб последствий после окончательного обрушения рынка деривативов, достаточно оценить его общий объем, который по итогам IV кв. 2008 г. составил 592 трлн. долл., тогда как весь мировой ВВП в том же году едва достиг 62 трлн. долл. Таким образом, «пузырь» виртуальных долговых расписок едва ли не десятикратно(!) превышает мировой ВВП!

Таким образом, сооруженная на Западе надстройка над классическим капитализмом — система финансового капитализма — оказалась всего лишь глобальной долговой пирамидой, обрушение которой стало делом времени. Судя по всему, этот час уже настал, и теперь трудно даже представить себе последствия величайшей в истории человечества экономической катастрофы.

Верят ли на Уолл-стрит в либерализм?

Впрочем, вышеприведенные соображения несколько расходятся с общепринятой трактовкой нынешних экономических неурядиц и особенно оскорбительно звучат для тех, кто верит в либеральные догмы. Ведь с либеральной точки зрения уже давно наступил «конец истории», и нынешнему экономическому мироустройству ничто не угрожает. Потому-то сегодняшний мейнстрим в мировом медиапространстве и навязывает нам мнение о «кризисе ликвидности», который стал причиной «небольшой рецессии», и мировая экономика вот-вот пойдет на поправку. Залогом же победы являются мощные вливания ликвидности центробанками, а главное — сохранение «свободного рынка» и других завоеваний глобализации (как-то: недопущение национального протекционизма, барьеров для перемещения капиталов и т. п.).

Но в свете сказанного выше вполне очевидно, что подобная трактовка нынешнего экономического кризиса выглядит довольно жалко, а ситуация, сложившаяся в мировой экономике, крайне сложна. Взаимное наложение трех мощнейших кризисных факторов — очередного циклического кризиса перепроизводства, самого мощного в мировой истории кредитного коллапса и обрушения гипертрофированного рынка виртуальных финансовых инструментов — делает сегодняшние экономические катаклизмы уникальными. Можно смело утверждать, что это не просто очередная рецессия, которая вот-вот закончится, а полномасштабный планетарный кризис исторического масштаба.

Эти простые соображения вполне очевидны для «парней с Уолл-стрит», которые мыслят реальными экономическими категориями, а всему остальному миру забивают голову «либерализмом», «глобализацией», «свободой конкуренции» и прочими симулякрами, позволяющими им сохранять власть над миром.

Что же касается реальной картины мира, то компетентным финансистам, оперирующим адекватными понятиями, приближение кризиса было понятно еще двадцать лет тому назад — уже в конце 80-х появились первые признаки схлопывания долгового пузыря и замаячила реальная угроза мощного кризиса перепроизводства. В тот раз финансовую олигархию во главе с Соединенными Штатами спас распад СССР, который пришелся весьма кстати. Разрушение советского блока позволило провести экспансию избыточного капитала на новые территории, расширить базу для глобального кредитного пузыря и ареал долларового обращения, продлив таким образом цикл роста мировой капиталистической системы.

Теперь ситуация намного сложнее: резервы роста исчерпаны, свободные территории для экономической колонизации отсутствуют, а глобальный кризис перепроизводства в сочетании с коллапсом кредитного пузыря уже начался. Казалось бы, адептам либерализма впору отказаться от своих догм — ведь очевидно, что долларовая экономическая система находится на грани коллапса и капитализм в своем нынешнем виде доживает последние дни. Ан нет! С завидным упорством американцы повторяют привычные заклинания, которые можно изложить одной фразой Барака Обамы: «Я считаю, что свободный рынок является величайшей в мире силой для создания и распределения богатства» (из выступления в Российской экономической школе 7 июля 2009 года, America.gov).

Парадокс? Отнюдь. Видимо, империи необходимо выиграть время для проведения некоего плана, что и достигается дымовой завесой из магических слов о приверженности ценностям либерализма.

Но что это за план?

Как прокормить банкрота?

Разобравшись с фундаментальными причинами мирового кризиса, пора перейти непосредственно к проблемам «парней с Уолл-стрит» и сказать несколько слов об уникальности нынешней ситуации в экономике США.

Для Соединенных Штатов экономический кризис усугубляется еще несколькими факторами. Уже стало общим местом то, что это государство живет за счет остального мира: потребляя около 40% мирового ВВП, оно производит едва 20% совокупного мирового продукта. Этот дисбаланс стал причиной многих сегодняшних американских проблем.

Прежде всего это структурные перекосы в национальной экономике: начиная с середины прошлого века доля производственных секторов здесь стала неуклонно сокращаться в пользу непроизводственного сегмента. Этот процесс постепенно привел к ситуации, когда подавляющее большинство товаров, продающихся в стране, — импортные, а Соединенные Штаты имеют дефицит торгового баланса со многими странами мира. Почти все, что продается на рынке США, — от одежды до сложного промышленного оборудования — изготовлено в Китае, Японии, Германии, Бразилии и других странах. Более того, производство многих товаров в Штатах просто отсутствует по причине экономической нецелесообразности. Например, с точки зрения бизнеса, шить американские джинсы в Америке — нонсенс: ведь азиатские швеи сделают это дешевле и качественнее.

А что же американцы? Они заняты в сфере услуг — вклад этого сегмента в прошлогодний ВВП составляет около 80%. Но настоящей фабрикой американского благосостояния выступает финансовый сектор, особенно интенсивно разросшийся за последние десятилетия. Ведь зачем пытаться заработать 3% годовой прибыли в реальном производстве, если на биржевых спекуляциях вполне возможно получить в десятки раз больше. Пользуясь репутацией «самой прогрессивной экономики планеты», США привлекают деньги со всего мира в виде инвестиций, которыми и финансируют свое неумеренное потребление.

Таким образом, сегодня большая часть американской экономики является виртуальной. Тем-то и страшны серьезные экономические катаклизмы для США — значительная часть постиндустриального «народного хозяйства» страны может одномоментно просто исчезнуть, оставив лишь огромные долги и миллионы безработных менеджеров.

Вторая существенная проблема — долги правительства США. Ранее уже говорилось о поистине космических масштабах американского госдолга и огромных темпах его роста. Впрочем, иначе и быть не может — это связано как с самой моделью экономики Соединенных Штатов, так и с тем, что их госбюджет уже давно и безнадежно дефицитен. В прошлом году его дефицит составил астрономическую сумму — 459 млрд. долл., — но этот год побил все рекорды: согласно сообщению бюджетного управления конгресса (http://www.cbo.gov/), в 2009 финансовом году (с октября 2008-го по сентябрь 2009-го) бюджетный дефицит составил около

1,4 трлн. долл.! По отношению к ВВП это 9,9% — крупнейший дефицит с 1945 г.!

Такая умопомрачительная цифра говорит об одном: американское правительство — фактически банкрот, ведь основным источником для покрытия этого дефицита служат заимствования. И пока иностранные инвесторы не разочаровались в американских государственных казначейских облигациях (ГКО), бюджетный дефицит будет финансироваться с помощью заимствований. Но как только инвесторы почувствуют неладное и долговые бумаги США перестанут продаваться, банкротство американского правительства станет очевидным для всех — и самый масштабный в мировой истории дефолт будет вопросом нескольких дней.

Как видим, для Соединенных Штатов выход из кризиса стандартными методами «из учебников» уже невозможен. Например, классический антикризисный рецепт — выравнивание платежного баланса путем стимулирования производственного сектора, снижения курса валюты и увеличения экспорта. Но для сегодняшних США это бесполезно: нельзя стимулировать то, чего уже не существует, а здесь производственный сектор из-за развития диспропорций в экономике деградировал до такой степени, что не может играть значительную роль в платежном балансе.

С дефицитом госбюджета и ростом госдолга ситуация обстоит аналогично. Очевидно, что в условиях кризиса существенно увеличить доходы госбюджета невозможно, а его расходы снижать никто и не собирается. Поэтому пирамида американских ГКО будет расти и дальше, стремительно приближаясь к финалу — грандиозному обвалу.

Посему для сегодняшних США антикризисная дилемма вполне очевидна: или страна и в дальнейшем сможет обеспечивать себе жизнь за счет всего остального мира, или же в ближайшее время ее ждет дефолт и расставание с большей частью национальной собственности в пользу иностранных кредиторов. В то же время наивно думать, что люди, выстроившие систему мирового господства, просто так позволят разрушить систему глобального доминирования, которая создавалась на протяжении последнего столетия. Их задача на данный момент — скрыть фактическое банкротство государства и добиться сохранения статус-кво до тех пор, пока не сработает план экономической реколонизации мира.

Управляемый пожар

Приняв во внимание все изложенные соображения, нетрудно воссоздать ход мыслей американской финансовой олигархии и смоделировать глобальный план сохранения доминирующего положения США. Достаточно лишь, отбросив информационную шелуху, поставить себя на место мировой закулисы — нескольких сотен людей, реально принимающих решения. В эту когорту входят и те самые «парни с Уолл-стрит», о которых говорил Буш.

Итак, из анализа ситуации следует, что сегодня вся капиталистическая система находится в состоянии очередного кризиса. Последний обусловлен вполне объективными причинами, и бороться с ним — все равно что в ноябре пытаться отменить наступление зимы.

Какими будут результаты этого системного кризиса — также вполне ясно: мировая экономическая система погрузится в многолетнюю депрессию, а главное — произойдет уничтожение «лишнего капитала», которое выразится в огромных финансовых потерях субъектов экономики, резком удешевлении всех активов и массовых банкротствах.

В свою очередь Соединенные Штаты вследствие структурных дисбалансов в национальной экономике и непомерных долгов окажутся в крайне уязвимом положении — они не смогут претендовать на львиную долю «планетарного пирога», т. е. жить, потребляя вдвое больше, чем фактически зарабатывают.

Более того, в случае негативного сценария развития ситуации огромный национальный долг, умноженный на деградацию реального сектора экономики, приведет к обвальной девальвации американской валюты, а в конечном итоге — к экономическому и политическому хаосу и к повторению в этой стране событий, хорошо знакомых всем нам — жителям постсоветского пространства — по началу 90-х годов прошлого века.

Посему единственно важными критериями положительного исхода кризиса для американской элиты (читай: «парней с Уолл-стрит») выступают два условия — сохранение финансовых капиталов воротил с Уолл-стрит и особого положения США, т. е. возможности жить за счет всего остального мира.

Исходя из этого стратегия очевидна: раз циклический кризис невозможно предотвратить — значит, необходимо сделать его союзником американской олигархии, благо финансовый инструментарий и вся политическая машина США позволяют данной группе несколько скорректировать его течение в выгодном для себя направлении. А если какой-либо части мировых капиталов неизбежно придется сгореть в топке кризиса, то пускай это будут чужие капиталы — азиатских промышленников, европейских банкиров, арабских шейхов и российских сырьевых олигархов.

Одновременно для сохранения доминирующего положения США в мире и статус-кво в плане сверхпотребления нужно не только обнулить долговой пузырь и выровнять структурные деформации американской экономики, но и по возможности сделать ее единственным местом на планете, привлекательным для инвестиций. Говоря простым языком, перед американцами стоит задача фактически списать, обнулить собственные долги, оставшись при этом ведущей экономикой мира и обеспечив себе возможность жить за счет остальной планеты.

Добиться этого можно лишь направив разрушительные силы кризиса на экономики конкурентов (европейских стран, Китая, России и др.) и проведя управляемую «перезагрузку» глобальной экономической системы опять-таки за счет остального мира, списав на него все издержки очередного кризиса перепроизводства, а заодно и свои непомерные долги.

На первый взгляд, это невыполнимая задача, но судя по событиям последних лет, выход был найден.

Долларовая петля: кому война, а кому — мать родна…

Стратегическую задачу «переформатирования» мировой экономической системы можно условно разбить на четыре этапа: подготовительный, подавление конкурирующих капиталов, обнуление американских долгов и на десерт — скупка мировых активов. О подготовительном этапе, на который, собственно, и намекал Буш в интервью Эй-би-си 1 декабря прошлого года (см. в начале статьи), мы поговорим далее.

Начнем со второго этапа глобальной махинации, который развертывается на наших глазах. Подавление конкурирующих капиталов практически осуществляется путем манипуляций с долларовой массой. Система подобных манипуляций (экономисты часто называют ее «ловушкой ликвидности» или же «долларовой петлей») многократно использовалась в последние десятилетия, и «2000» не раз писали об этом (см.: «Украину готовят на съедение», № 47 (439), 21—27.11.08; «Харакири как способ антикризисной защиты Украины», № 49 (441), 5—11.12.08; «Стрекозы на снегу», № 15 (457), 10—16.04.09 и др.). Ее суть заключается в чередовании циклов насыщения мировой экономики долларовой ликвидностью и последующего резкого удорожания американского доллара относительно других валют; это обусловливает череду разнообразных экономических неурядиц во многих мира — от небольших валютных кризисов и рецессий вплоть до полномасштабных дефолтов и банкротств целых государств (страны Юго-Восточной Азии в 1997 г., Россия в 1998-м, Аргентина в 2001-м и др.).

Сегодняшнее развитие экономического кризиса уже само по себе приводит к неизбежному и естественному росту курса доллара. Причина в том, что после начала кризиса перепроизводства в мировой экономике возникла любопытная ситуация, связанная с самой идеологией эмиссии американской валюты. Новые доллары выпускаются лишь под чей-то долг (государственный, частный или корпоративный), поэтому убытки и потери финансовых структур в ходе начавшегося глобального кризиса не просто сужают возможность банков выдавать новые кредиты, но влекут за собой эффект «сжатия», уменьшения долларовой массы. Доллар становится все «дефицитнее», а следовательно, и растет в цене относительно других валют.

В свою очередь удорожание американской валюты вызывает классический эффект «ловушки ликвидности» — раз курс доллара повышается, по очевидным причинам значительно осложняется возврат долларовых кредитов. Учитывая доминирующую роль американской валюты в мире и массовое кредитование в ней благодаря предшествующему периоду дешевого и доступного доллара, процесс возрастания цены «бакса» провоцирует валютные кризисы во многих странах и приводит к банкротству многих заемщиков.

Новая волна банкротств порождает новые убытки, что еще более усиливает дефицит долларовой массы, а значит, «долларовая петля» затягивается все туже. Экономики многих стран мира обескровливаются, а постоянное падение национальных валют усугубляет мировую финансовую нестабильность. Так как американская валюта служит мировой расчетной единицей, глобальная экономика вступает в период самонарастающего кризиса ликвидности.

Кризис ликвидности не только обескровливает национальные экономики и запускает череду дефолтов: его главный результат — уничтожение национальных капиталов. В конечном итоге вся более-менее представляющая интерес собственность в странах, пострадавших от очередной «ловушки ликвидности», практически задаром перейдет в руки структур, так или иначе связанных с Уолл-стрит.

Удорожание доллара запускает еще один полезный для США механизм: вследствие мировых экономических катаклизмов и финансовой нестабильности возникает необходимость поиска безопасного вложения — ведь ни на падающих рынках акций, ни в дешевеющей недвижимости сохранить накопленные капиталы не удастся. Поэтому свободные капиталы выводятся из национальных экономик, конвертируются в доллар и инвестируются во вложения с самым надежным рейтингом в мире — казначейские облигации Соединенных Штатов.

Даже на уровне простого обывателя становится выгодно вкладывать деньги в дорожающий доллар: купив сегодня «немного Америки» в виде наличных «баксов», можно продать их завтра по более высокому курсу. А что уж говорить о банках, которые по сути своего естества являются спекулянтами, — по всему миру они дружно раскачивают национальные финансовые системы, зарабатывая на росте доллара.

Таким образом, на этом этапе мировая финансовая нестабильность обеспечивает приток денег в США (которым, как говорилось выше, это крайне необходимо для финансирования текущего дефицита). Ситуация довольно парадоксальная — все говорят о слабости доллара и его скорой кончине, но стоило лишь направить пожар финансовой нестабильности в «правильное» русло, как доллар начал резко укрепляться, а благодаря его статусу глобальной денежной единицы весь мир бросился спасать экономику США, финансируя американский дефицит и руша при этом свои национальные экономики.

Вот уж воистину — кому война, а кому мать родна: американская финансовая олигархия на нынешнем этапе кризиса умудрилась сделать последний своим союзником…

Встречаем новый доллар?!

Просто посеять панику на мировых рынках и загнать конкурирующие капиталы в долларовые инструменты — мало. Ведь сегодня едва ли не всякий любознательный школьник знает, что федеральная резервная система США, выпускающая доллары, — частная корпорация; она одалживает деньги под проценты федеральному правительству. И кроме долговых обязательств последнего американский доллар, следовательно, ничем не обеспечен. А поскольку долги правительства Штатов, как уже говорилось, превзошли все разумные пределы, обвал доллара — лишь вопрос времени.

Понимают это не только мало-мальски интересующиеся экономикой ученики средних школ, но и финансовые воротилы во всем мире — девять из десяти финансистов в качестве самой большой проблемы американской экономики назовут именно сверхвысокий уровень задолженности. Масштабы этой проблемы настолько грандиозны, что рано или поздно любые манипуляции с курсом доллара закончатся чудовищной катастрофой.

Поэтому капиталы, которые сегодня заманили в казначейские обязательства американского правительства, завтра могут точно так же устремиться прочь со здешнего рынка — достаточно небольшой паники, чтобы началась массированная продажа нерезидентами ГКО США. Пожалуй, нет необходимости описывать последствия для американской валюты в этом случае.

Исходя из этих соображений вполне очевидно, что американские долги нуждаются в «обнулении», а судя по некоторым косвенным признакам, мы уже приблизились к третьему этапу глобальной финансовой ловушки — и вот-вот произойдет списание американцами своих долгов всему миру.

Есть разные точки зрения на то, как будет выглядеть отказ Соединенных Штатов от выполнения долговых обязательств. Многие аналитики утверждают, что в сегодняшнем постмодернистском мире возможно все что угодно: формальной причиной для замораживания внешнего долга США может стать взрыв террористами «грязной» ядерной бомбы в одном из американских городов, неконтролируемое распространение эпидемии «свиного гриппа» или что-то подобное (в качестве веского аргумента приводятся даже доказательства якобы инсценировки событий сентября 2001 г. в Нью-Йорке).

Но отказ от обслуживания сверхвысоких внешних обязательств не решает другой важной проблемы американской экономики — огромных внутренних долгов экономических субъектов, начиная с домохозяйств и заканчивая крупными корпорациями. Поэтому самым вероятным сценарием развития ситуации является банальная гиперинфляция, хорошо знакомая нам по началу 90-х годов прошлого века на постсоветском пространстве.

В тему: «Новое платье короля валют»

Гиперинфляция в США позволит легально списать внешнюю задолженность, а также пусть и не «обнулить» внутренние долги субъектов экономики, но уменьшить их до разумных пределов. Первые шаги в этом направлении мы можем наблюдать уже сейчас — массированные денежные вливания в американскую экономику под видом «борьбы с кризисом ликвидности» представляют собой не что иное, как попытку запустить инфляцию на внутреннем рынке. Ведь очевидно, что крупнейший бюджетный дефицит за всю послевоенную историю государства не может не иметь инфляционных последствий.

В то же время инфляционная накачка экономики Соединенных Штатов на нынешнем этапе пока малозаметна для иностранных держателей доллара — мировой кризис ликвидности и связанные с ним процессы укрепления этой денежной единицы относительно многих валют по-прежнему обеспечивают «баксу» статус наиболее удобного объекта для инвестирования. Вкупе с дальнейшим ухудшением экономической ситуации в большинстве стран мира это обеспечивает постоянный приток иностранных инвестиций в американские казначейские обязательства. Но рано или поздно развитие инфляционных процессов в США станет очевидным и такие инвестиции резко прекратятся. С этого момента американские расходы какое-то время будут финансироваться путем «печатания денег», а затем курс американского доллара стремительно обрушится.

Очевидно, что держатели американских долларов, а также ГКО и прочих финансовых активов попытаются в пожарном порядке от них избавиться, но на тот момент игра уже будет сделана — подешевевшая в несколько раз американская валюта станет «братской могилой» для капиталов со всего мира, которых заманили в доллар.

Пожалуй, именно в этот момент зубодробительный эффект от обвала американской валюты как раз и может быть усилен событиями, подобными атаке террористов на башни-близнецы в Нью-Йорке. Очередная «атака» станет поводом для отмены крепко подешевевших «старых» долларов (в которых хранят свои капиталы все мировые злодеи и прочие «враги демократии») и введением в США новой валюты. В таком случае можно прогнозировать достаточно сложную процедуру обмена на новую валюту долларов, находящихся за пределами Штатов, — чрезвычайно скрупулезное и придирчивое отношение к старым зарубежным «баксам» будет равносильно фактическому отказу признавать заграничную долларовую наличность.

Но не менее важным результатом долларовой гиперинфляции будет решение проблемы сверхвысоких долгов в американской экономике: враз лишившись большей части долгового бремени, эта экономика активизируется и возобновит свой рост в противофазе всему остальному миру.

Впрочем, введение новой американской валюты может пройти вполне буднично, без светопреставлений; к тому же разговоры об этом идут достаточно давно. Публику постепенно готовят к тому, что внешний вид американских денег скоро изменится. Правда, пока что только на уровне проектов по изменению дизайна доллара, которые подаются в мировых массмедиа как чудачества отдельных художников, но некоторые детали наталкивают на серьезные размышления.

Например, недавно закончившийся неофициальный конкурс на лучший проект нового дизайна долларовых банкнот, объявленный дизайнером Ричардом Смитом (www.dollarredesign.com), получил значительный резонанс в мировом медиапространстве. Этому проекту уделили внимание такие уважаемые издания, как The New York Times, The Wall Street Journal, Financial Times Deutschland, The Atlantic, Frieze и многие другие; не обошло его вниманием и телевидение, в частности телеканал Fox News, а об огромном резонансе в интернете что уж и говорить. Столь солидная медиаподдержка наводит на мысль о том, что у этого «неофициального дизайнерского конкурса» явно очень серьезные покровители, желающие ненавязчиво приучить американцев к мысли об изменении облика тамошних денег.

Впрочем, «2000» уже писали о подобном варианте развития событий — еще два года назад в статье «АМЕРО — проект банкротства» (№ 43 (387), 26.10—1.11.07) наш обозреватель Константин Василькевич исследовал, насколько соответствуют действительности разговоры о создании к 2010 г. союза США, Канады и Мексики с введением общей валюты — амеро. Похоже, вскоре мы сможем воочию убедиться в правильности данного прогноза и наяву лицезреть банкротство «проекта «Америка» вместе с американским долларом и замену последнего новой валютой под названием «амеро».

Вот только это банкротство по замыслу его организаторов должно произойти за счет всего остального мира, в том числе и за наш с вами…

Так о чем же говорил Буш

О последнем этапе описанного нами плана — скупке основных мировых активов — говорить слишком подробно излишне. Очевидно, что «парни с Уолл-стрит», уничтожив конкурирующие капиталы и имея доступ к неограниченным кредитам в амеро — «самой правильной» валюте мира, на ближайшие десятилетия станут единоличными хозяевами планеты. Впрочем, скупка привлекательных активов по всему свету идет и сейчас — это перманентный процесс, и все страны, позволившие заманить себя в долларовую ловушку, вынуждены расстаться с частью национальной собственности в пользу западных кредиторов.

В этой связи слова Джорджа Буша, приведенные в начале этой статьи, приобретают совершенно иной смысл. Конечно же, говоря о решениях двадцатилетней давности, принятых на Уолл-стрит, он намекал на максимальную либерализацию финансовых рынков, что открыло зеленую улицу бурному развитию финансового сектора. Но в свете вышесказанного становится ясно, что реальная цель этих решений — максимальное наращивание «долларового рычага» для обеспечения возможности форсированной атаки на экономики других стран в ходе очередного циклического кризиса и обеспечение выхода Соединенных Штатов из кризиса за счет всего остального мира.

Практически это реализовывалось несколькими путями, главным из которых был гипертрофированный рост финансового рынка и особенно рынка ценных бумаг в США, проявившийся именно в первой половине 90-х годов прошлого века. В этот период фондовый рынок страны начал значительно преобладать над ее банковским сектором и доминировать как в финансовой сфере, так и в экономике.

Фактически экономика США «виртуализировалась», большей своей частью окончательно превратившись в экономику финансовых спекулянтов, создающих фиктивный капитал на финансовых рынках. Дематериализация процессов создания капитала дала возможность обеспечить его фантастический прирост по сравнению с реальным производством. Этот фиктивный капитал, созданный в виртуальном мире биржевых спекуляций, как раз и стал финансовой дубиной, позволяющей ее хозяевам сокрушить и подчинить себе всю мировую экономику.

Кроме «надувания пузыря» на финансовых рынках, важным шагом по наращиванию «долларового рычага» была активная долларовая экспансия в страны бывшего советского блока. Благодаря эксплуатации их ресурсов это позволило продлить цикл роста в США, а также обеспечить максимальный уровень долларизации мировой экономики. С этого момента втягивание конкурирующих капиталов в зону доллара с последующей их аннигиляцией в ходе кризиса перепроизводства стало делом техники.

А реальное начало атаке на мировую финансовую систему положила инвестиционная накачка многих стран мира, в том числе и Украины. Их экономики благодаря резко подешевевшим долларовым ресурсам и высокой мировой конъюнктуре получили значительные инвестиции, что повлекло за собой рост ВВП (и определенное улучшение жизни населения), который, однако, в данном случае не был, как правило, связан с повышением производительности труда, а имел спекулятивный характер. Большая часть инвестиционных средств шла не в сферу производства, а перераспределялась в потребительский сектор, вызывая рост валового продукта в сфере услуг.

Вследствие таких «инвестиций» эти страны быстро оказались в долларовой зависимости, став крайне чувствительными к малейшим изменениям стоимости американской валюты. Теперь, манипулируя «долларовым рычагом», можно вызывать экономические потрясения в любой части мира, используя долларозависимые государства в качестве своеобразного кризисного детонатора. А умелое воздействие на разные части глобальной экономики позволяет «парням с Уолл-стрит» направлять развитие мирового кризиса в выгодном для них направлении.

Итак, мы наблюдаем, говоря языком шахматистов, классический гамбит: атака на мировую финансовую систему началась с мнимой уступки противнику, коей и была глобальная инвестиционная накачка, одновременно создавшая наиболее благоприятные условия для дальнейшей финансовой атаки Уолл-стрит на весь остальной мир. Очевидно, что главный приз для атакующей стороны — конвертация огромной массы виртуальных денег в реальную собственность, а значит, и в подлинную власть над миром. В этом контексте разговоры о «мировом правительстве» приобретают вполне прикладное значение.

Россия бросает вызов?

Удастся ли замысел финансовой олигархии по порабощению мира — покажет уже ближайшее время. Для разработчиков стратегии реколонизации планеты массированная долларовая накачка мировой экономики таила в себе одну опасность. Серьезным риском, связанным с воплощением этих планов, была возможность усиления незападных стран и особенно бывшего СССР — загадочные русские или упертые корейцы могли направить массированное кредитование не на закупку западного ширпотреба для трудящихся масс и вилл в Лондоне для местных олигархов, а на стратегические проекты и модернизацию национальной экономики.

Собственно, в случае с РФ в некотором смысле так и вышло — благодаря происшедшему десять лет назад изменению направления развития этой страны она сумела подготовиться к сегодняшним экономическим катаклизмам, направив значительную часть иностранных инвестиций на модернизацию экономики. Россия успешно борется с ударами кризиса, отражая порой и откровенные лобовые атаки финансовых воротил.

В то же время нельзя сказать, что американская стратегия остается непонятой и незамеченной. Разговоры о реформе мировой финансовой системы и отказе от доллара как резервной валюты уже идут на самом высоком международном уровне. Некоторые страны постепенно переходят от слов к делу — так, Бразилия и Аргентина более года назад заключили соглашение, в соответствии с которым все расчеты между государствами должны производиться в бразильских реалах и аргентинских песо.

Есть примеры и более агрессивной контригры. В частности, Россия начала снижать долю своих инвестиций в казначейские облигации США. По данным казначейства Штатов (http://www.treas. gov/tic/mfh.txt), с марта по июль этого года российские вложения в ГКО снизились на 20,4 млрд. долл., а это значительная сумма (для сравнения: она составляет более 70% официальных международных валютных резервов Украины).

Августовская статистика еще больше закрутила эту интригу. С одной стороны, российская распродажа прекратилась и инвестиции наших соседей в американские ГКО увеличились аж на 3,6 млрд. долл., составив 121,6 млрд. долл. С другой стороны, одновременно с этим Китай, до того исправно покупавший казначейские облигации США, вдруг снизил свои вложения приблизительно на ту же сумму — 3,4 млрд. долл.

Впрочем, делать однозначные выводы пока рано — не исключено, что это просто случайность. Но вполне возможно, что мы наблюдаем скоординированную распродажу облигаций американского казначейства, а такая «непоследовательность» продавцов говорит о том, что процесс проводится очень осторожно и постепенно (видимо, для того чтобы успеть вывести деньги и не спровоцировать неуправляемый обвал на рынке).

Если это действительно не случайность и после публикации статистики за последующие месяцы подтвердится дальнейшая распродажа некоторыми странами американских ГКО, то такая новость тянет на полномасштабную мировую сенсацию. Ведь фактически это означает, что мировой финансовой олигархии брошен вызов и принято решение торпедировать стратегию Уолл-стрит, направив разрушительные силы кризиса на его фактических организаторов и модераторов.

В любом случае если у вас, уважаемые читатели, есть какие-либо сбережения в долларах, лучше перестраховаться: потратьте их на что-то полезное или переведите в другую валюту. А вдруг планы Уолл-стрит не сработают и доллар таки рухнет? Ведь в конечном итоге «плохие парни» всегда проигрывают — и не только в кино. Правда же?

Валентин ИНГУЛЬСКИЙ